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海外资产配置逻辑生变,权益类产品受关注

时间:2019-05-21 21:51来源:未知 作者:admin 点击: 196 次
近期,研究组织新世界财富(New World Wealth)统计数据显示,,截至2018年末,全球属于个人的资产总计约为204万亿美元,其中,中国的个人资产总计约为23.56万亿美元,排名第二。 但若从

近期,研究组织新世界财富(New World Wealth)统计数据显示,,截至2018年末,全球属于个人的资产总计约为204万亿美元,其中,中国的个人资产总计约为23.56万亿美元,排名第二。

但若从增速来看,中国是过去十年财富增长最快的国家,增幅高达130%。该组织预测,未来10年,在金融服务业、娱乐、IT、汽车和医疗保健等行业的强劲增长下,中国将有120%的增长。

财富的增长催生了投资者对资产配置的管理需求,香港及优资本总裁宋卓韵在接受第一财经记者采访时表示,在当前市场环境下,海外资产逐渐成为高净值家庭在资产配置上的刚性需求。而在具体配置产品中,诺亚财富首席研究官夏春向记者称,类固收、私募股权和二级市场资产是海外资产配置中较受青睐的产品。

在全球资本配置中,多数人的共识在于,中国和海外市场存在两个低配,一是世界金融资产低配中国;二是中国居民资产低配海外。不过,近年来随着财富总量的增长,我国海外资产配置有所改善。

作为海外资产配置的主力,中国高净值人群正快速扩张。瑞士信贷银行(Credit Suisse)发布的《2018年全球财富报告》数据显示,中国2018年身价超过百万美元的人数超过348万,仅次于美国,位列世界第二。瑞士信贷还估计,这个数字将在2023年突破546万人,这意味中国的百万美元高净值人群将会在五年之内增加60%。

不过还需注意的是,尽管投资客群增加,但投资者的海外投资所占比重并不高。中金公司财富服务中心副总经理乔博此前称,从资本市场的规模来看,上交所、深交所和港交所三大交易所加起来,市场规模大概是10万亿美元,而在海外资本市场,仅美国的纽交所和纳斯达克,市场就高达25万亿美元。“大多数国内投资者海外资产配置为零,这是严重失衡的。”

诺亚研究工作坊在对投资存量资金在1000万元以上的钻石客户进行调研时也发现,调研群体中仍有40%的人目前尚无海外资产配置。夏春表示,对于这部分人群,海外资产配置“从 0 到 1”的过程中如何布局,既是投资者的需求,也是财富管理机构及理财师的机遇。

另外,夏春还称,投资者已经愈加意识到全球分散配置的必要性和重要性,“在统计中,有七成的人计划在未来增加海外配置。一个值得注意的趋势是,在历次的调研中,这是计划增加海外资产配置的人数占比首次超过一半。”

不同于以往,如今的海外资产配置逻辑也在发生积极变化。广运财富常务副总裁陈果对第一财经记者表示,过去高净值客户在做境外配置的时候,最主要的是房产,比如在美国、英国、德国等成熟市场进行投资。但是在过去几年,客户对地产类投资的比重大幅下降,更多的则是偏向长期投资和服务性的投资。

陈果称:“很多客户已经意识到,如果要在未来长期取得比较好的回报,他们必须接受长期投资,所以在私募股权上的投资比例越来越高。”

夏春也表示,根据调查,高净值人群最青睐的海外资产是类固收、私募股权和二级市场资产。越来越多的投资者能站在更长的时间尺度上看待二级市场资产的配置价值,投资者对二级市场资产配置必要性和重要性的认识在提升, 其风险容忍度也在上升。

宋卓韵亦对记者称,股权投资将是今年的一个热点。在她看来,近年来不少独角兽的诞生使得一级市场的投资人收益颇丰,越来越多的投资人对于一级市场投资开始感兴趣,他们希望尽早参与到一些优秀企业的成长之中。

(责任编辑:admin)
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